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概念追踪 iPhone 14量产在即 消费电子产业链有望持续

发布时间:2022-10-07 09:32:06 来源:火狐体育唯一官网 作者:火狐体育赛事

  原标题:概念追踪 iPhone 14量产在即 消费电子产业链有望持续回暖(附概念股)

  智通财经APP获悉,有消息称,因应iPhone 14系列新机最快8月初量产,近期最大组装基地鸿海郑州厂已开始扩大招工。近期在复工复产及促进消费政策的影响下,国内消费需求正逐步回归正常,下半年大客户新机拉货、折叠屏手机发布等预期将高确定性向好,中信证券表示,看好消费电子产业链相关企业的业绩持续向好,产能利用率下半年有望高确定性回升。

  对于上述“扩大招工”的消息,富士康方面回应中国证券报记者称,不针对客户及产品发表评论。另据郑州富士康发布的招聘信息显示,这次招工除了一般人员之外,还向见习生招手,并给予推荐奖金人民币6000元,同时还欢迎离职员工回归,除了原职原薪返回工作岗位之外,还给予入职奖金人民币5400元。

  从苹果iPhone出货情况来看,4月29日,市场研究机构Omdia发布报告称,一季度,苹果iPhone全球出货5640万部,其市场份额大幅上升至18.3%。苹果一季度的市场份额从2019年的13.3%、2020年的14.0%和2021的15.6%增长到今年的18.3%,连续四年增长。今年一季度iPhone出货量同比增长2.5%,使其成为十大手机品牌中,三家同比实现增长的公司之一。Omdia称,苹果在高端手机市场的主导地位正变得越来越稳固。与iPhone12系列相比,去年发布的iPhone 13系列的销量有所增长,对整体出货量的增长做出贡献。

  消费电子行业具备高弹性特点。每当新的产品出现,例如触摸屏手机、TWS耳机、智能穿戴设备等,就能够会带来相关的产业链里面的上市公司业绩爆发式的成长。因此,消费电子行业的主要驱动力来自于创新,而其中受益于技术创新、新产品发布的细分领域有望在期间脱颖而出。

  消费电子涉及子行业主要包括光学、电池、PCB、屏幕等等,上游有半导体芯片,电子材料等,下游包括手机、智能汽车、可穿戴设备等电子产品。

  智能手机:作为电子消费品市场中最大的组成部分,智能手机由于缺乏技术创新、同质化严重,导致消费者换机需求明显下滑。数据显示,今年一季度中国大陆智能手机市场的表现持续落后于全球市场,仅出货7560万台,同比下滑18%。

  可穿戴设备:近年来,可穿戴设备的兴起为消费电子行业带来了需求增量。但受用户保有量基数扩大、应用场景创新不足、终端用户换机周期拉长等因素的影响,可穿戴设备整体市场相较前两年高速增长的势头有所放缓。根据国际调研机构IDC数据,在2022年Q1中国可穿戴设备市场出货量为2584万台,同比下降7.5%,四年来首次出现季度不增长。由于缺乏需求刺激的动力,可穿戴设备市场已经从成长期逐步转向成熟期。

  汽车电子:随着汽车智能化进程不断深入,智能驾驶感知领域有望成为未来消费电子的爆发点之一。智能驾驶初级是辅助泊车、定速巡航,最终的目标就是实现无人驾驶。其中捕捉实时的路况信息方面,涉及到雷达、光学的应用,同时需要车联网外部数据交换来捕捉实时的信息。随着汽车电动化及智能化进程不断深入,汽车电子领域有望迎来快速发展。

  华创证券研报显示,消费电子板块2021年度和2022年第一季度营收分别同比增长15.18%和17.12%,板块营收规模持续扩大,行业仍处于上升阶段。此外,同花顺数据显示,今年一季度,板块内仍有超过三成的公司实现营收与归母净利润双双增长,其中,产业链龙头立讯精密归母净利润增幅为33.63%,环旭电子、美格智能等十几家公司净利润增幅超过50%。

  同花顺数据显示,2021年度,相关上市公司研发费用合计达440.63亿元,同比上涨16.51%,工业富联、立讯精密等9家公司2021年研发费用均超过10亿元。国盛证券表示,一季度电子核心龙头公司继续保持高增长,板块研发投入明显加大,新产品推出加速、产业价值提升。随着疫情逐步好转,供应链预期也将逐步恢复。

  值得注意的是,众多机构已在酝酿对消费电子板块的布局。同花顺数据显示,今年以来,板块内有75家公司受到机构193次调研。消费电子龙头公司尤其受青睐,传音控股、立讯精密、歌尔股份、闻泰科技等十多家公司受到超过百家机构调研,特别是,立讯精密和传音控股,机构调研家数超过500家。

  中信证券认为,目前消费电子行业需求处于底部,近期在复工复产及促进消费政策的影响下,国内消费需求正逐步回归正常,下半年预期将高确定性向好,如大客户新机拉货、折叠屏手机发布等,叠加上游原材料端价格企稳、人民币汇率走势利于出口企业、关税政策向好、海运通道打通及运费下降等,中信证券看好消费电子产业链相关企业的业绩持续向好,产能利用率下半年有望高确定性回升。

  立讯精密(002475.SZ):目前,公司已形成汽车线束(整车线束、特种线束、充电枪等)、连接器(高压、低压、高速、Busbar等)、智能新能源(PDU、BDU、逆变器、储能等)、智能网联(路测单元、车载通讯单元等)、智能驾舱/控制(域控制器、信息娱乐系统、多媒体仪表)等主力产品线.SZ):从早期的微型扬声器&受话器,逐渐向其他零部件和成品组装延伸,公司至今已形成VR/AR、TWS耳机、智能手表和声学零部件四大板块业务,在声学、光学、微电子和整机制造方面具备核心技术优势。

  闻泰科技(600745.SH):公司完成了摄像模组CCM相关资产的收购,并于21年5月份实现资产交割,正式布局光学模组业务;公司全资子公司安世集团已完成了对英国威尔士 Newport WaferFab的100%收购,进一步强化公司半导体业务车规产能的布局。